玩法老套！还在押宝“宾果消消消”？柠檬微趣恐只剩“微”趣

作者：肖兔

来源：GPLP犀牛财经（ID：gplpcn）

“Amazing！”

“Excellent！”

“Unbelievable！”

在茶余饭后、车站等车、地铁通勤时，总是能听到消除类游戏通关的声音。凭借着一款国民级的消除类游戏“宾果消消消”，游戏开发商北京柠檬微趣科技股份有限公司（下称“柠檬微趣”）开始冲刺资本市场，拟创业板上市。

9月25日，柠檬微趣更新招股书，计划募资11.5亿元，将用于移动游戏升级开发与运营项目、新产品开发与运营项目、运营中心建设项目、游戏核心开发工具研发项目及游戏共用后台系统建设项目。

“宅经济”到来却痛失用户

随着移动互联网和移动设备的快速发展，全球移动游戏市场保持增长。据GPC、IDC发布的《2020年1-6月中国游戏产业报告（摘要版）》显示，移动游戏市场销售收入从2014年的274.90亿元增至2019年的1581.10亿元，2020年上半年，受公共卫生事件的影响，“宅经济”爆发，游戏行业大起，当期收入高达1394.93亿元。

数据来源：GPC、IDC 《2020年1-6月中国游戏产业报告（摘要版）》

但是，在市场向好的情况下，柠檬微趣却表现平平。据招股书，2017年至2020年上半年，该公司实现营收分别为3.88亿元、3.32亿元、3.48亿元、1.12亿元，同期实现净利润分别为0.90亿元、0.98亿元、1.38亿元、0.43亿元，业绩整体维稳，存在小幅波动。

柠檬微趣在招股书中表示，2020年上半年，该公司营业收入有所下滑，主要系核心产品《宾果消消消》活跃用户数量有所下降所致。

三消游戏式微 仅靠单款打天下时代过去

同质化是国内手游市场的普遍问题，三消手游更是因为核心玩法单一，同质化现象更加明显。近几年国内的三消手游市场，基本被腾讯的《天天爱消除》、乐元素的《开心消消乐》、柠檬微趣的《宾果消消消》所占据，“三巨头”的运营时间都已超过5年，三消游戏已经开始流失用户。

2013年8月，《天天爱消除》与《开心消消乐》先后发行，2014年初，《开心消消乐》推出移动版，2014年8月，《宾果消消消》开始商业化运营。游戏上线后，《宾果消消消》的月度付费账户数和月度活跃账户数迅速飙升，一度达到4000万用户，然而从2017年8月开始，两项数据却陡然滑坡。

图源：招股书

对此，柠檬微趣表示，《宾果消消消》上线运行已近6年，对玩家的吸引力有所下降，同时又受疫情影响，玩家生活节奏发生变化等一系列原因，最终导致了数据的下滑。

纵观三消游戏市场的三大龙头，腾讯游戏不必多说，赛道广阔，种类多样，玩法丰富。乐元素除了《开心消消乐》外，也在积极开拓品类。旗下有女性向偶像养成类的《偶像梦幻祭》、3D射击类的《神威启示录》、线性战略RPG类的《梅露可物语》，都一致获得市场好评。

而成立于2008年的柠檬微趣，至今却仍靠一个《宾果消消消》维持业绩。尽管公司也推出了多款如《飞屋消消消》、《梦幻蛋糕店》、《冰雪奇缘：冰纷乐》等游戏，但公司的业绩还是主要靠“宾果”强撑。2017年至2020年上半年，该款游戏收入占当期营收的比重分别为96.49%、74.43%、88.92%、95.17%。

图源：招股书

柠檬微趣营收排第二的《飞屋消消消》尽管同属消除类游戏，市场反响却一般，该款游戏自2017年上线运营至今营业收入仅占总营业收入的10%上下，与《宾果消消消》差距较大。

柠檬微趣也表示，由于推广效果不及预期，为集中资源投入《宾果消消消》的更新与新游戏的研发，暂停对《飞屋消消消》的推广，且降低了游戏关卡更新频次及数量，从而导致2019年《飞屋消消消》的收入占比降至10.77%。

而《梦幻蛋糕店》和《冰雪奇缘：冰纷乐》更是在2020年上半年均未产生营收。且这几款游戏除《梦幻蛋糕店》是属于经营类游戏外，其他几款同属消除类游戏，游戏品类上并无突破。

发行三款消除类游戏，柠檬微趣难道不担心业绩也随之被“消除”？

此外，柠檬微趣目前运营的游戏产品共7款，其中仅有1款产品的运营时间为2017年，其余六款均在2014年及更早之前。也就是说，柠檬微趣最新的游戏也是在3年前推出的。

募资仍押宝消除游戏“太无趣”

资料显示，柠檬微趣此次募集资金将有1.65亿元用于《宾果消消消》的升级开发与运营，此外将有6.26亿元用于新产品的开发与运营。

然而，在这6.26亿元中，有2.60亿元是用于开发消除类游戏，其中仅新型消除游戏1就拟投入1.87亿元，而休闲竞技类游戏共1.83亿元、模拟经营类共1.82亿元。

在三消游戏式微的市场环境下，柠檬微趣仍在押宝消除类游戏，若没有新的玩法吸引玩家，对于未来的发展将造成巨大影响。

图源：招股书

因涉嫌侵犯用户隐私被多次点名并约谈

2020年9月11日，国家计算机病毒应急处理中心公布了涉嫌非法收集用户信息的14款APP，其中就有柠檬微趣的顶梁之柱《宾果消消消》。

据悉，《宾果消消消》涉及两项违法违规行为，一是在APP首次运营时未通过弹窗等明显方式提醒用户阅读隐私收集使用规则；二是未提供有效的更正、删除个人信息及注销用户账号功能，或注销用户设置不符条件。

然而，这并不是《宾果消消消》第一次触及“红线”。2020年7月，该款游戏就因私自收集个人信息、频繁申请权限、过度索取权限等问题，被工信部约谈并要求落实整改。

此外，在2020年4月，《宾果消消消》还存在未实名认证用户可在游戏内充值，且未认证用户的游戏时间也未受限的情况，涉嫌违反国家防沉迷规定。

IPO参考下载《宾果消消消》后发现，目前该游戏已落实整改。

图源：游戏截图

目前来看，柠檬微趣正遭受着内忧外患双重打击，业绩增长较为疲弱，而游戏公司在A股上市又十分艰难，除吉比特成功IPO外，其他十余家游戏公司接连失败。消消乐的市场已跨入暮年，面对不断变化的游戏市场，若柠檬微趣还没有找到新的突破口，恐怕难以“Excellent”只能面临“Fail”。